مقاله ترجمه شده شرطی بودن مشترک در آزمون رابطه بتا-بازده
شرطی بودن مشترک در آزمون رابطه بتا-بازده
شواهد مبتنی بر بازار سهام بریتانیا
این مقاله نقش بتا در تشریح بازده اوراق بهادار در بازار سهام بریتانیا را در دوره 2006-1980 بررسی می کند. رابطه شرطی بین بتا و بازده مورد بررسی قرار گرفته است. کوواریانس و واریانس شرطی مورد استفاده برای تخمین بتا بصورت فرایند آرک/گراف مدلسازی می شود، هنگامی که تخمین زده شد رابطه بتا-بازده بصورت شرطی بر اساس علامت بازده بازار مازاد آزمون می شود. مفهوم علامت بازده بازار مازاد به تحقیق pettengill و همکاران (1995) باز میگردد. نتیجه اصلی مقاله حاضر آن است که برخلاف سایر مطالعات، برای آزمون رابطه بتا-بازده، شرطی بودن مشترک اعمال شده است. نتایج اهمیت تشخیص علامت بازده بازار مازاد در هنگام آزمون رابطه بتا-بازده را نشان می دهد چرا که فقط در این حالت است که بتا یک معیار ریسک بااهمیت تلقی می شود. صرف پرداختی نسبت به بتا نیز نشاندهنده پرداختهای ریسک است.
تعداد صفحات ترجمه شده :26
تعداد صفحات انگلیسی:13
افزودن به سبد خرید:
- کد محصول: 447
- مبلغ بدون تخفیف: 9,500 تومان
- تخفیف: 5 درصد
- مبلغ قابل پرداخت: 9,025 تومان
- تعداد فایل پیوست شده: 1 مورد
- نوع فایل: Zip
- حجم فایل: 182.59 کیلوبایت
- تاریخ ایجاد: 1401/05/15 - 16:29:40
- اشتراک‌گذاری محصول:
- وارد کردن نام، ایمیل و پیام الزامی است. (نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد)